醫(yī)學(xué)影像設(shè)備行業(yè)：老齡化加劇帶來增量空間 產(chǎn)業(yè)鏈突破+政府采購加速國產(chǎn)替代

一、我國醫(yī)學(xué)影像設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)健增長,CT占據(jù)最大市場(chǎng)份額

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國醫(yī)學(xué)影像設(shè)備行業(yè)發(fā)展深度分析與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告（2024-2031年）》顯示，醫(yī)學(xué)影像設(shè)備是構(gòu)建臨床診療體系必不可少的醫(yī)療設(shè)備，主要是指為實(shí)現(xiàn)診斷或治療引導(dǎo)的目的，通過對(duì)人體施加包括可見光、X射線、超聲、強(qiáng)磁場(chǎng)等各種物理信號(hào)，記錄人體反饋的信號(hào)強(qiáng)度分布，形成圖像并使得醫(yī)生可以從中判讀人體結(jié)構(gòu)、病變信息的技術(shù)手段的設(shè)備。

近年來國內(nèi)發(fā)力醫(yī)療新基建，醫(yī)院建設(shè)節(jié)奏有所加快，驅(qū)動(dòng)醫(yī)學(xué)影像設(shè)備需求提升。同時(shí)國內(nèi)影像設(shè)備配置政策的松綁推動(dòng)了優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源的擴(kuò)容和區(qū)域的均衡布局，使得國內(nèi)醫(yī)學(xué)影像設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)健增長。數(shù)據(jù)顯示，2019-2023年我國醫(yī)學(xué)影像設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模從824億元增長到1245億元。預(yù)計(jì)2024年我國醫(yī)學(xué)影像設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1360億元。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)整理，觀研天下整理

在目前的醫(yī)學(xué)檢測(cè)手段中，醫(yī)學(xué)影像數(shù)據(jù)占據(jù)了90%的醫(yī)療信息，是疾病篩查和診治最主要的信息來源，也是輔助臨床疾病診療的重要手段。市場(chǎng)上，臨床常用的醫(yī)學(xué)影像設(shè)備包括計(jì)算機(jī)斷層掃描（CT）、磁共振成像（MR）、X線成像設(shè)備、核醫(yī)學(xué)診斷設(shè)備以及超聲設(shè)備（US）等。其中CT是醫(yī)學(xué)影像設(shè)備市場(chǎng)最大的細(xì)分市場(chǎng)，占比達(dá)32%左右。

資料來源：觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)整理，觀研天下整理

二、市場(chǎng)需求旺盛，老齡化加劇帶來增量市場(chǎng)空間

醫(yī)學(xué)影像設(shè)備是目前多數(shù)疾病干預(yù)前的基礎(chǔ)性診斷選擇之一，尤其在國內(nèi)老齡化背景下，多數(shù)老齡化相關(guān)疾病如心腦血管，腫瘤均需要影像設(shè)備作為干預(yù)前診斷手段。近年隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，我國老齡人口占總?cè)丝诘谋壤粩嗌仙?。?shù)據(jù)顯示，2023 年末全國 65歲及以上人口達(dá) 21,676 萬人，占總?cè)丝诘?15.4%；60歲及以上老年人口2.97億，其中聽力損失的比例高達(dá)15%。根據(jù)國家衛(wèi)健委預(yù)測(cè)，2035年左右我國60歲及以上中老年人口將破4億，占比將超30%。根據(jù)聯(lián)合國的標(biāo)準(zhǔn)，60歲以上人口占總?cè)丝诘谋戎剡_(dá)到10%或65歲以上人口占總?cè)丝诘谋戎剡_(dá)到7%，即步入老齡化社會(huì)。可見我國早已超過該標(biāo)準(zhǔn)，步入老齡化國家的行列。45歲以后人類即進(jìn)入了慢性病高發(fā)的階段，而眾多慢性病的診斷均需要影像診斷設(shè)備。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)整理，觀研天下整理

與此同時(shí)，隨著老齡化程度不斷加深，我國人均衛(wèi)生費(fèi)用支出也在快速增長，衛(wèi)生總費(fèi)用占GDP比重從2016年的從6.2%增長至2023年7.2%。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國衛(wèi)生總費(fèi)用為90,575.8億元，其中個(gè)人衛(wèi)生支出為24,751.1億元，占27.3%。而從支付端角度分析，衛(wèi)生費(fèi)用支出持續(xù)增加也給醫(yī)學(xué)影像診斷行業(yè)帶來增量市場(chǎng)空間。?

數(shù)據(jù)來源：國家衛(wèi)生健康委，觀研天下整理

三、產(chǎn)業(yè)鏈突破與政府采購加速下，國產(chǎn)替代趨勢(shì)日趨明顯

產(chǎn)業(yè)鏈方面：醫(yī)學(xué)影像設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈的上中下游分別由零部件供應(yīng)商，影像設(shè)備制造商以及終端應(yīng)用場(chǎng)景構(gòu)成。具體來看，上游主要為原材料、零部件、核心組件。原材料主要包括化工材料、金屬材料、陶瓷材料；零部件主要包括PCB、傳感器、顯示屏；核心組件主要包括X線探測(cè)器、高壓發(fā)生器、球管/X射線管、超導(dǎo)主磁體、冷光源、數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)、圖像處理系統(tǒng)。中游為醫(yī)學(xué)影像設(shè)備生產(chǎn)制造，醫(yī)學(xué)影像設(shè)備主要包括磁共振成像（MRI）設(shè)備、分子影像（MI）設(shè)備、X 射線計(jì)算機(jī)斷層掃描成像（CT）設(shè)備、超聲（US）設(shè)備、X 射線成像（XR）設(shè)備、內(nèi)窺鏡。下游為終端使用場(chǎng)景，主要包括醫(yī)療機(jī)構(gòu)、醫(yī)學(xué)影像中心、第三方實(shí)驗(yàn)室、體檢中心。

資料來源：公開資料整理，觀研天下整理

近兩年隨著海外龍頭公司產(chǎn)品“里程碑式”突破有所放緩，給予國產(chǎn)企業(yè)寶貴的技術(shù)攻堅(jiān)窗口期，國內(nèi)廠商逐步在大量核心零部件上開展自主研發(fā)生產(chǎn)工作，產(chǎn)品核心技術(shù)及零配件逐步攻克。例如聯(lián)影醫(yī)療在大功率飛焦點(diǎn)X射線CT球館，全數(shù)字化3D結(jié)構(gòu)時(shí)空探測(cè)器完成自研，并進(jìn)入中國醫(yī)療產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵零配件名單，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈逐步趨于成熟。隨著影像產(chǎn)業(yè)鏈上游供應(yīng)鏈國產(chǎn)替代程度的提升，以及國產(chǎn)品牌設(shè)備性能的持續(xù)趕超，國產(chǎn)廠商開始進(jìn)入重要發(fā)展階段。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)從中低端向高端甚至超高端升級(jí)。因此伴隨醫(yī)療新基建驅(qū)動(dòng)下游應(yīng)用擴(kuò)容，國內(nèi)影像設(shè)備將迎來國產(chǎn)替代黃金時(shí)代。

中國醫(yī)療產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵零配件CT、核磁類設(shè)備入選名單（聯(lián)影和東軟醫(yī)療）

資料來源：中國醫(yī)療設(shè)備，觀研天下整理

政府采購方面：為打破外資醫(yī)療器械企業(yè)占據(jù)國內(nèi)市場(chǎng)的局面，近年來國家多個(gè)部門釋放了加快醫(yī)療器械國產(chǎn)化進(jìn)程的信號(hào)。自2014年起，中國醫(yī)學(xué)裝備協(xié)會(huì)開展優(yōu)秀國產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)品遴選工作，逐步引導(dǎo)國產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備品質(zhì)的提升，從而促進(jìn)醫(yī)療設(shè)備的品牌化和國產(chǎn)化發(fā)展。2021年工信部關(guān)于印發(fā)《政府采購進(jìn)口產(chǎn)品審核指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)》（2021年版）提到其中137種醫(yī)療器械全部100%采購國產(chǎn)，12種醫(yī)療器械75%采購國產(chǎn)，24種醫(yī)療器械50%采購國產(chǎn)，5種醫(yī)療器械要求25%采購國產(chǎn)?？梢娬少徴呒铀賴鴥?nèi)醫(yī)學(xué)影像設(shè)備國產(chǎn)替代進(jìn)程。

2019-2023年間我國國內(nèi)醫(yī)學(xué)影像設(shè)備公開中標(biāo)金額呈波動(dòng)增長趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國國內(nèi)醫(yī)學(xué)影像設(shè)備公開中標(biāo)金額達(dá)825.8億元，較2019年增加300億元左右，年復(fù)合增長率達(dá)到11.75%。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)整理，觀研天下整理

從細(xì)分領(lǐng)域來看，2023年我國醫(yī)學(xué)影像設(shè)備公開中標(biāo)金額占比較高的主要為超聲影像診斷設(shè)備、CT、MRI，三者占比之和超過75%。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)整理，觀研天下整理

在上述產(chǎn)業(yè)鏈突破與政府采購政策加速下，國產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備整體研發(fā)水平顯著提升，以聯(lián)影醫(yī)療、萬東醫(yī)療、東軟醫(yī)療等企業(yè)為代表，部分國產(chǎn)企業(yè)在中低端產(chǎn)品市場(chǎng)逐步實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代，并持續(xù)向高端產(chǎn)品領(lǐng)域滲透，通過技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)彎道超車，逐步攻克產(chǎn)品核心部件、關(guān)鍵成像技術(shù)，高端醫(yī)療影像設(shè)備不斷迭代更新，性能提升甚至接近進(jìn)口產(chǎn)品水準(zhǔn)。

目前邁瑞、聯(lián)影、東軟、開立、萬東等國產(chǎn)品牌代表，已躋身各細(xì)分市場(chǎng)前列，國產(chǎn)設(shè)備替代進(jìn)口產(chǎn)品的趨勢(shì)漸顯。雖然2023年MRI的國產(chǎn)化率和同比增速略有下降，但從整個(gè)醫(yī)學(xué)影像設(shè)備市場(chǎng)看，國產(chǎn)化率繼續(xù)保持向上的趨勢(shì)。從中標(biāo)量看，2023年我國超聲影像診斷設(shè)備國產(chǎn)化率達(dá)到57.11%，同比增長4.09%。CT國產(chǎn)化率已達(dá)到50%左右，同比增長6.29%。MRI國產(chǎn)化率達(dá)到33.51%，同比下降0.18%。DSA國產(chǎn)化率達(dá)到10%左右，同比增長18.22%。DR國產(chǎn)化率達(dá)到80%左右，同比增長4.61%。PET/CT國產(chǎn)化率達(dá)到50%左右，同比增長13.79%。PET/MR國產(chǎn)化率達(dá)到17.39%，同比下降73.91%。

2023年我國主要醫(yī)學(xué)影像設(shè)備國產(chǎn)化率及增速（按中標(biāo)量）

資料來源：公開資料整理，觀研天下整理

從中標(biāo)額看，2023年我國超聲影像診斷設(shè)備國產(chǎn)化率達(dá)到36.95%，同比增長4.37%。CT國產(chǎn)化率達(dá)到35%以上，同比增長14.82%。MRI國產(chǎn)化率達(dá)到23.88%，同比下降4.14%。DSA國產(chǎn)化率達(dá)到6.63%，同比增長26.04%。DR國產(chǎn)化率達(dá)到65%左右，同比增長6.07%。PET/CT國產(chǎn)化率達(dá)到45%左右，同比增長12%。PET/MR國產(chǎn)化率達(dá)到18.92%，同比下降71.62%。

2023年我國主要醫(yī)學(xué)影像設(shè)備國產(chǎn)化率及增速（按中標(biāo)額）

資料來源：公開資料整理，觀研天下整理（WW）