我國醫(yī)藥流通行業(yè)現(xiàn)狀分析：市場持續(xù)向頭部企業(yè)集中 “4+N”競爭格局基本形成

在老齡化率上升、居民生活水平提高、醫(yī)改不斷深化以及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系日益完善等因素推動下，我國醫(yī)藥流通市場銷售規(guī)模穩(wěn)步增長，七大類醫(yī)藥商品銷售總額由2017年的20016億元上升至2023年的29304億元。其中，藥品批發(fā)市場銷售額達(dá)到22902億元，占比78.15%。隨著“兩票制”、集采等政策實(shí)施和推行，我國醫(yī)藥流通行業(yè)頭部企業(yè)競爭優(yōu)勢愈發(fā)凸顯，市場份額持續(xù)向頭部流通企業(yè)集中，集中度逐漸提升。此外，我國醫(yī)藥流通行業(yè)基本形成了“4+N”的競爭格局，其中國藥集團(tuán)市場份額排名第一。

1.醫(yī)藥流通行業(yè)概述

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國醫(yī)藥流通行業(yè)發(fā)展趨勢分析與未來前景預(yù)測報(bào)告（2024-2031年）》顯示，醫(yī)藥流通主要是指連接上游醫(yī)藥生產(chǎn)廠家和下游經(jīng)銷商以及終端客戶的一項(xiàng)經(jīng)營活動，主要是從上游廠家采購貨物，然后批發(fā)給下游經(jīng)銷商，或直接出售給醫(yī)院、藥店等零售終端客戶的藥品流通過程，包括醫(yī)藥批發(fā)環(huán)節(jié)和零售環(huán)節(jié)，相關(guān)產(chǎn)品主要分為西藥類（化學(xué)藥品制劑、化學(xué)原料藥及其制劑、放射性藥品、血清疫苗、血液制品和診斷藥品等）、中成藥類、醫(yī)療器材類、中藥材類、化學(xué)試劑類、玻璃儀器類及其他七大類。

據(jù)悉，我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈主要分為醫(yī)藥制造、醫(yī)藥流通和醫(yī)藥消費(fèi)三個環(huán)節(jié)。作為中間樞紐，醫(yī)藥流通是連接上游醫(yī)藥醫(yī)藥制造和下游消費(fèi)市場的重要環(huán)節(jié)。其行業(yè)的盈利模式主要包括商品購銷差價和上游供應(yīng)商的增值服務(wù)費(fèi)。其中商品購銷差價是醫(yī)藥流通企業(yè)主要的盈利模式，購銷差價由產(chǎn)品采購價格、采購返利、銷售價格共同決定。醫(yī)藥流通企業(yè)的盈利能力取決于其對上下游的議價能力。

資料來源：觀研天下整理

2.我國醫(yī)藥流通市場銷售規(guī)模穩(wěn)步增長，以藥品批發(fā)為主

首先，隨著老齡化率上升，我國慢性病人數(shù)呈上升趨勢，對醫(yī)藥的需求也進(jìn)一步增長，為醫(yī)藥流通行業(yè)帶來大量需求。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，我國65歲以上人口達(dá)到21676萬人，占全國人口的15.4%。其次，近年來隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和人們生活水平提高，居民人均可支配收入和人均醫(yī)療保健消費(fèi)支出整體呈現(xiàn)增長態(tài)勢，2023年分別達(dá)到39218元和2460元，同比分別增長6.33%和16.04%，為醫(yī)藥流通行業(yè)發(fā)展奠定了良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、觀研天下整理

最后，隨著醫(yī)改的不斷深化，我國居民的用藥便利性也得到較大程度的改善，這為擴(kuò)充醫(yī)藥流通市場提供了重要動力來源。同時國家按照現(xiàn)代化思路對醫(yī)藥流通行業(yè)的經(jīng)營格局進(jìn)行了深層次的變革，為我國醫(yī)藥流通企業(yè)建立了良好的生長環(huán)境，進(jìn)一步推動了行業(yè)的發(fā)展。此外，我國醫(yī)藥流通行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系日益完善，有利于推動行業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。從2023年的數(shù)據(jù)來看，我國醫(yī)藥流通行業(yè)累計(jì)發(fā)布國家標(biāo)準(zhǔn)、地方標(biāo)準(zhǔn)、團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)25項(xiàng)，涵蓋藥品批發(fā)、零售、物流等服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)范，有利于規(guī)范藥品流通企業(yè)經(jīng)營行為、提升服務(wù)能力、方便患者購藥等。

2023年我國醫(yī)療流通行業(yè)部分標(biāo)準(zhǔn)

資料來源：公開資料、觀研天下整理

在上述因素驅(qū)動下，近年來我國醫(yī)藥流通市場銷售規(guī)模穩(wěn)步增長，七大類醫(yī)藥商品銷售總額由2017年的20016億元上升至2023年的29304億元，年均復(fù)合增長率達(dá)到6.56%。其中，藥品批發(fā)市場銷售額達(dá)到22902億元，占比78.15%；藥品零售市場銷售額達(dá)到 6402 億元，占比21.85%。若從具體產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，西藥類在我國醫(yī)藥流通市場中占據(jù)主導(dǎo)地位，2023年銷售額占比達(dá)到68.7%；其次為中成藥類和醫(yī)療器材類，分別占比15.5%和8.2%。

數(shù)據(jù)來源：商務(wù)部、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：商務(wù)部、觀研天下整理

3.政策推動我國醫(yī)藥流通行業(yè)集中度提升，“4+N”競爭格局基本形成

醫(yī)藥流通行業(yè)與人們生活息息相關(guān)，其廣闊的市場前景也吸引著大量企業(yè)涌入，企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)上升態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，全國共有《藥品經(jīng)營許可證》持證企業(yè)總數(shù)達(dá)到68.85萬家。其中，批發(fā)企業(yè)1.48萬家；零售連鎖企業(yè)6725家。

2020-2023年我國醫(yī)藥流通行業(yè)相關(guān)企業(yè)數(shù)量

數(shù)據(jù)來源：商務(wù)部、觀研天下整理

近年來，我國醫(yī)藥流通行業(yè)集中度持續(xù)提升，CR4由37.71%上升至2023年的41.32%，市場份額正不斷向頭部流通企業(yè)集中。據(jù)悉，我國醫(yī)藥流通行業(yè)集中度提升主要受到政策的推動。一方面，“兩票制”（即生產(chǎn)到流通開一次購銷發(fā)票，流通到醫(yī)療機(jī)構(gòu)再開一次購銷發(fā)票，效果是有效的減少流通環(huán)節(jié)）政策推行帶來藥品流通鏈條縮短，具備上下游資源優(yōu)勢的大型醫(yī)藥流通企業(yè)更易獲取業(yè)務(wù)；另一方面，帶量采購政策推行使大型企業(yè)能夠憑借龐大網(wǎng)絡(luò)布局獲得優(yōu)勢，銷售規(guī)模得以擴(kuò)展，規(guī)模效益顯現(xiàn)。此外，一些大型醫(yī)藥流通企業(yè)通過兼并整合中小企業(yè)，也促進(jìn)了行業(yè)集中度的提升。從國際市場來看，美國、法國等歐美發(fā)達(dá)國家醫(yī)藥流通行業(yè)CR3超過90%，與之相比，我國醫(yī)藥流通行業(yè)集中度仍有較大提升空間。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

目前，我國醫(yī)藥流通行業(yè)基本形成了“4+N”的競爭格局。“4”指國藥集團(tuán)、上海醫(yī)藥、華潤醫(yī)藥和九州通四大全國性醫(yī)藥流通企業(yè)；“N”指區(qū)域性龍頭企業(yè)，包括華東醫(yī)藥、南京醫(yī)藥、瑞康醫(yī)藥、廣州醫(yī)藥等。其中，國藥集團(tuán)市場份額排名第一，2023年達(dá)到20.43%；上海醫(yī)藥、華潤醫(yī)藥和九州通分別達(dá)到8.88%、6.88%和5.12%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理（WJ）