電力需求增多帶動全球燃氣輪機行業(yè)增長 亞太為最大區(qū)域市場 寡頭壟斷格局明顯

前言

燃氣輪機在電力、能源開采與輸送、艦船以及分布式能源系統(tǒng)方面應用廣泛，目前發(fā)電為燃氣輪機主要應用領域，占比達32%。生成式 AI的蓬勃發(fā)展使得電力需求高增，成為推動全球燃氣輪機行業(yè)增長的重要驅(qū)動因素之一。相比風電和太陽能發(fā)電的波動性和隨機性，燃氣輪機憑借啟動速度快、發(fā)電效率高、調(diào)峰能力強等優(yōu)勢，未來有望成為調(diào)峰發(fā)電的重要選擇方案。預計2024-2026 年全球燃氣輪機年均銷量為 60GW，增長加速。近年來全球燃氣輪機服務市場規(guī)模呈現(xiàn)增長態(tài)勢，其中亞太地區(qū)為最大區(qū)域市場，占據(jù)41%份額；北美地區(qū)為第二市場，占比22%。目前全球燃氣輪機市場主要被三菱、西門子能源、GE三家公司壟斷。數(shù)據(jù)顯示，2023年三菱、西門子能源、GE三家公司燃氣輪機總市場份額達76.3%。從在建規(guī)模看，全球三菱、西門子能源、GE三家公司占據(jù)全球在建燃氣發(fā)電廠燃氣輪機三分之二市場份額。

一、燃氣輪機應用廣泛，發(fā)電為最大下游市場

觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國燃氣輪機行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與投資前景分析報告（2024-2031年）》顯示，燃氣輪機是以連續(xù)流動的氣體為工質(zhì)、把熱能轉(zhuǎn)換為機械功的旋轉(zhuǎn)式動力機械，包括壓氣機、燃燒室、透平三大核心設備。其工作原理為：壓氣機從外部吸入空氣，空氣從燃氣輪機進氣口進入，通過壓氣機葉片升壓，壓縮后送入燃燒室，同時燃料(氣體或液體燃料)也通過燃料噴嘴噴入燃燒室,與高壓空氣進行混合后燃燒。燃燒生成的高溫、高壓煙氣受熱后膨脹,經(jīng)過導流后與透平葉片接觸,氣體在接觸過程中逐漸膨脹,推動透平葉片帶動主軸旋轉(zhuǎn)，實現(xiàn)熱能轉(zhuǎn)化為機械能。

相比柴油機和蒸汽輪機，燃氣輪機具有體積小，結構緊湊；聲低，運動平穩(wěn)，振動?。粏螜C功率大，功率重量比大，起動加速性好；潤滑油消耗低，保養(yǎng)量小，管理人員少；可靠性高，可利用率高等特點和優(yōu)勢，在電力、能源開采與輸送、艦船以及分布式能源系統(tǒng)方面應用廣泛。目前發(fā)電為燃氣輪機主要應用領域，占比達32%；其次是油氣領域，占比為 29%，艦船等其他領域占比 39%。

燃氣輪機應用領域

資料來源：觀研天下整理

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二、AI服務器用電量高增，將帶動全球燃氣輪機銷量快速增多

生成式 AI的蓬勃發(fā)展使得電力需求高增，成為推動全球燃氣輪機行業(yè)增長的重要驅(qū)動因素之一。全球為實現(xiàn)生成式 AI 而新建的大型數(shù)據(jù)中心數(shù)量高速增長，導致電力需求高增。數(shù)據(jù)顯示，2022-2027 年全球 AI 服務器用電量將從74太瓦時提升到 500 太瓦時，2027 年現(xiàn)有 AI 數(shù)據(jù)中心的 40%將因電力供應問題而受到運營限制。數(shù)據(jù)中心的高商業(yè)價值要求其有長期穩(wěn)定、充裕的備用電源，相比風電和太陽能發(fā)電的波動性和隨機性，燃氣輪機憑借啟動速度快、發(fā)電效率高、調(diào)峰能力強等優(yōu)勢，未來有望成為調(diào)峰發(fā)電的重要選擇方案。2019-2023 年全球燃氣輪機銷量從 39.98GW 提升到 44.1GW，年復合增長率為 2.49%，預計 2024-2026 年全球燃氣輪機年均銷量為 60GW，較2023 年的44.1GW 提升 36%，增長加速。

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三、全球燃氣輪機服務規(guī)模呈現(xiàn)增長態(tài)勢，亞太地區(qū)為主要區(qū)域市場

燃氣輪機是關系國家安全和國民經(jīng)濟持續(xù)增長的重大動力裝備，被譽為工業(yè)制造領域“皇冠上的明珠”，是展現(xiàn)一個國家先進科技水平、強大軍事實力和綜合國力的重要標志。近年來，隨著各國積極發(fā)展燃氣輪機行業(yè)，全球燃氣輪機服務市場規(guī)模呈現(xiàn)增長態(tài)勢。2023 年全球燃氣輪機服務市場規(guī)模達376.4 億美元，預計到 2033 年全球燃氣輪機服務市場規(guī)模將達到868.4 億美元，2024-2033 年 CAGR 為 8.72%。

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目前，亞太地區(qū)為全球燃氣輪機服務最大區(qū)域市場。根據(jù)數(shù)據(jù)， 2023 年中國、日本、印度等亞太地區(qū)占據(jù)全球 41%份額。北美地區(qū)為全球燃氣輪機服務第二市場，占比22%，未來隨著美國AI 數(shù)據(jù)中心建設的迅速推進，北美地區(qū)占比有望進一步提升。

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四、全球燃氣輪機行業(yè)CR3超75%，市場呈現(xiàn)寡頭壟斷格局

目前全球燃氣輪機市場主要被三菱、西門子能源、GE三家公司壟斷。數(shù)據(jù)顯示，2023年三菱、西門子能源、GE三家公司燃氣輪機總市場份額達76.3%，其中三菱重工 2023 年的全球燃氣輪機市場份額 36%，連續(xù)兩年位居世界第一，并且在高級燃機市場（G、H 和 J 級別）中占據(jù)了 56%市場份額。

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從在建規(guī)?？矗蛉笕細廨啓C制造商--通用電氣、西門子能源和三菱重工占據(jù)全球在建燃氣發(fā)電廠燃氣輪機市場份額的三分之二。其中GE Vernova以近 55GW 在建容量位居世界第一。

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