我國順酐行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：產(chǎn)能迎來大幅擴(kuò)張 集中度有所提升

1.UPR是順酐下游第一大消費(fèi)領(lǐng)域

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國順酐行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告（2024-2031年）》顯示，順酐全稱順丁烯二酸酐，簡稱馬來酸酐或失水蘋果酸酐，是一種白色晶體，具有強(qiáng)烈的刺激性氣味和酸味。順酐作為三大有機(jī)酸酐之一（醋酐、順酐、苯酐），是一種重要的精細(xì)化工品和有機(jī)化工原料，常用于生產(chǎn)不飽和聚酯樹脂（UPR）、BDO（1,4-丁二醇）、固化劑、有機(jī)酸（包括丁二酸、酒石酸、蘋果酸等）、水處理劑等產(chǎn)品。其中，不飽和聚酯樹脂主要用于生產(chǎn)玻璃鋼復(fù)合材料、涂料、人造石等產(chǎn)品，是順酐下游第一大消費(fèi)領(lǐng)域，2024年上半年占比42%；其次是有機(jī)酸和固化劑，占比均為13%；水處理劑和BDO，分別占比11%和8%。

我國順酐下游主要應(yīng)用領(lǐng)域情況

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2.順酐產(chǎn)能迎來大幅擴(kuò)張

我國順酐生產(chǎn)始于上世紀(jì)五十年代，但直到九十年代后才實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)；至2004年國內(nèi)順酐總產(chǎn)能達(dá)到42萬噸，到2010年上升至95萬噸，生產(chǎn)工藝以苯氧化法為主；其后，正丁烷氧化法逐漸興起，憑借低成本、低污染、高利潤等優(yōu)勢開始迅速搶占市場，推動(dòng)著順酐產(chǎn)能的進(jìn)一步擴(kuò)大，到2014年其產(chǎn)能達(dá)到175.7萬噸。

此后，受環(huán)保及成本壓力影響，一些苯氧化法產(chǎn)能裝置相繼退出市場，使得順酐產(chǎn)能增長緩慢，甚至在2019年出現(xiàn)負(fù)增長，小幅降至184.2萬噸；但在2020年其產(chǎn)能又開始回升，達(dá)到191.2萬噸；2021年-2022年，大批苯氧化法生產(chǎn)企業(yè)陸續(xù)停產(chǎn)，存量長期閑置產(chǎn)能也逐漸拆除，其產(chǎn)能出現(xiàn)明顯下滑，2022年降至151.6萬噸；其后，在下游BDO產(chǎn)能擴(kuò)張、以及BDO/丁二酸下游可降解塑料PBS/PBAT和鋰電池輔材NMP潛在發(fā)展前景向好等因素影響下，催生出新一輪順酐投建熱潮，多套大型化、一體化生產(chǎn)裝置集中投產(chǎn)，使其產(chǎn)能迎來大幅擴(kuò)張，2023年達(dá)到182.6萬噸，同比增長20.45%；2024年上半年上升至244.6萬噸，相較2023年增長33.95%。其中，2024年上半年正丁烷法產(chǎn)能達(dá)到221萬噸，占比90.35%。

數(shù)據(jù)來源：卓創(chuàng)資訊、觀研天下整理

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目前，我國順酐行業(yè)還在擴(kuò)能。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年下半年恒力石化、中國石化青島煉化、山東瑞來新材料等企業(yè)計(jì)劃新增順酐產(chǎn)能達(dá)到110萬噸。如若順利投產(chǎn)，至2024年底國內(nèi)順酐產(chǎn)能將達(dá)到354.6萬噸，同比增長94.19%。

2024年下半年我國順酐新增產(chǎn)能情況

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3.順酐行業(yè)集中度提升

隨著落后產(chǎn)能相繼退出市場和頭部企業(yè)大型化裝置投產(chǎn)，相較2014年，2023年我國順酐生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量有了明顯下降，而行業(yè)集中度出現(xiàn)明顯提升。具體來看，2014年我國順酐生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量為35家，2023年降至25家；CR5則由2014年的31.87%上升至2023年的57.5%，市場份額呈現(xiàn)向頭部企業(yè)集中的態(tài)勢，生產(chǎn)規(guī)?；厔菝黠@。

2014年與2023年我國順酐生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量及CR5對比情況

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4.順酐產(chǎn)需規(guī)模整體呈現(xiàn)擴(kuò)大態(tài)勢

在不飽和樹脂、有機(jī)酸等下游市場影響下，近年來我國順酐產(chǎn)需規(guī)模整體呈現(xiàn)擴(kuò)大態(tài)勢，2022年其產(chǎn)量和表觀需求量分別達(dá)到113.14萬噸和96.29萬噸，同比分別增長10.11%和9.58%。整體來看，目前我國順酐行業(yè)尚處于供過于求狀態(tài)，部分產(chǎn)量需要靠出口消化。數(shù)據(jù)顯示，近年來我國順酐進(jìn)口量始終很小，不超過0.2萬噸，出口量則自2021年起年維持在14萬噸以上，2023年有所下滑，達(dá)到14.58萬噸，同比下降13.88%。

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